أقوى البيانات الاقتصادية الأمريكية تؤدي إلى انخفاض سوق النفط ، مما يزيد من عدم اليقين في المستقبل

في 5 ديسمبر ، انخفضت العقود المستقبلية للنفط الخام الدولي بشكل كبير. كان سعر تسوية العقد الرئيسي لعقود النفط الخام في الولايات المتحدة في الولايات المتحدة 76.93 دولار أمريكي/برميل ، بانخفاض 3.05 دولار أمريكي أو 3.8 ٪. كان سعر التسوية للعقد الرئيسي لعقود برنت النفط الخام 82.68 دولار/برميل ، بانخفاض 2.89 دولار أو 3.4 ٪.

الانخفاض الحاد في أسعار النفط منزعج بشكل أساسي من الماكرو السلبي

يعكس النمو غير المتوقع لمؤشر ISM للتصنيع في الولايات المتحدة في نوفمبر ، الذي تم إصداره يوم الاثنين ، أن الاقتصاد المحلي لا يزال مرنًا. أثارت الطفرة الاقتصادية المستمرة مخاوف في السوق بشأن انتقال الاحتياطي الفيدرالي من "الحمامة" إلى "النسر" ، مما قد يخيب ظن الرغبة السابقة في الاحتياطي الفيدرالي في إبطاء ارتفاع أسعار الفائدة. يوفر السوق الأساس للاحتياطي الفيدرالي للحد من التضخم والحفاظ على مسار تشديد النقد. هذا أثار انخفاض عام في الأصول المحفوفة بالمخاطر. أغلقت فهارس الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة بشكل حاد ، في حين انخفض داو حوالي 500 نقطة. انخفض النفط الخام الدولي بأكثر من 3 ٪.

أين سيذهب سعر النفط في المستقبل؟

لعبت أوبك دورًا إيجابيًا في تثبيت جانب العرض

في 4 كانون الأول (ديسمبر) ، عقدت منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها (OPEC+) الاجتماع الوزاري 34 عبر الإنترنت. قرر الاجتماع الحفاظ على هدف تخفيض الإنتاج المحدد في الاجتماع الوزاري الأخير (5 أكتوبر) ، أي تقليل الإنتاج بمبلغ 2 مليون برميل يوميًا. حجم الحد من الإنتاج يعادل 2 ٪ من متوسط ​​الطلب على النفط اليومي العالمي. يتماشى هذا القرار مع توقعات السوق ويستقر أيضًا على السوق الأساسي لسوق النفط. نظرًا لأن توقعات السوق ضعيفة نسبيًا ، إذا كانت سياسة OPEC+فضفاضة ، فمن المحتمل أن ينهار سوق النفط.

يحتاج تأثير حظر النفط في الاتحاد الأوروبي على روسيا إلى مزيد من الملاحظة

في 5 كانون الأول (ديسمبر) ، دخلت عقوبات الاتحاد الأوروبي على صادرات النفط الروسية المنقولة بالبحر حيز التنفيذ ، وتم تحديد الحد الأعلى من "أمر الحد من الأسعار" عند 60 دولارًا. في الوقت نفسه ، قال نائب رئيس الوزراء الروسي نوفاك إن روسيا لن تصدر المنتجات النفطية والبترول إلى البلدان التي تفرض حدودًا في الأسعار على روسيا ، وكشفت أن روسيا تقوم بتطوير تدابير مضادة ، مما يعني أن روسيا قد تكون لديها خطر تقليل الإنتاج.

من رد فعل السوق ، قد يجلب هذا القرار أخبارًا سيئة على المدى القصير ، والتي تحتاج إلى مزيد من الملاحظة على المدى الطويل. في الواقع ، فإن سعر التداول الحالي لزيت URAL الروسي القريب من هذا المستوى ، وحتى بعض الموانئ أقل من هذا المستوى. من وجهة النظر هذه ، فإن توقعات العرض على المدى القصير ليس لها تغيير ضئيل في سوق النفط. ومع ذلك ، بالنظر إلى أن العقوبات تنطوي على التأمين والنقل والخدمات الأخرى في أوروبا ، فقد تواجه صادرات روسيا مخاطر أكبر على المدى المتوسط ​​والطويل بسبب نقص سعة الناقلات. بالإضافة إلى ذلك ، إذا كان سعر النفط على قناة الارتفاع في المستقبل ، فقد تؤدي التدابير المضادة الروسية إلى تقلص توقعات العرض ، وهناك خطر من ارتفاع النفط الخام.

خلاصة القول ، لا يزال سوق النفط الدولي الحالي في عملية العرض والطلب. يمكن القول أن هناك "مقاومة في الأعلى" و "الدعم في القاع". على وجه الخصوص ، يتم إزعاج جانب العرض من سياسة التعديل OPEC+في أي وقت ، وكذلك رد الفعل المتسلسل الناجم عن عقوبات تصدير النفط الأوروبية والأمريكية ضد روسيا ، وتزداد مخاطر العرض والمتغيرات. لا يزال الطلب يتركز في توقع الركود الاقتصادي ، والذي لا يزال العامل الرئيسي لخفض أسعار النفط. تعتقد وكالة الأعمال أنها ستبقى متقلبة على المدى القصير.